PARTICULIERS
Non côté
Financement participatif obligataire
Placement court terme
Rendement attractif
Diversification des placements
Accessible aux personnes morales
Présentation
Le financement participatif est un mode de levée de fonds réalisé auprès d’investisseurs, particuliers comme professionnels, pour financer un projet spécifique via une plateforme sur internet. Le financement participatif immobilier permet d’investir collectivement dans des projets de promotion immobilière.
Les acteurs du domaine de l’immobilier (promoteurs, marchands de biens, lotisseurs…) doivent faire face à des besoins de trésorerie importants. Afin de mener à bien les opérations, les opérateurs font appel au financement bancaire pour l’essentiel du besoin de financement, complété par une autre source de financement : le financement participatif.
Côté épargnant, l’investissement se décline sous la forme d’une obligation simple sur une durée définie (entre 18 et 36 mois) avec un taux fixe (entre 4 % et 9 % annuels). Le paiement des intérêts (« les coupons ») se fait à une période déterminée (annuelle, semestrielle, trimestrielle) et le capital est remboursé à l’échéance.
Emission
" Classique "
Emission
" capital assuré "
Investissement minimum
2 000 €
25 000 €
Rendement attendu
7 à 9 %
4 %
Cadre fiscal
Le régime d’imposition des intérêts perçus par vos investissements obligataires dépend de votre statut.
Les intérêts issus des obligations en financement participatif immobilier sont soumis au prélèvement Unique Forfaitaire de 30 % (dont 12, 8 % d’impôt sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux).
Ils sont considérés comme des revenus mobiliers et ne rentrent donc pas dans le calcul de l’Impôt sur la Fortune Immobilière.
Lorsque vous investissez en tant que personne morale (holding, entreprise, association, fondation), c’est l’impôt sur les sociétés qui s’applique.
Aucune retenue à la source n’est appliquée. Les coupons perçus sont à reporter dans vos comptes dans la partie « Produits financiers ».
Exemple
L’entreprise OLIVER, spécialisée dans le marketing digital, possède une trésorerie stable de 500 000 €.
Pour l’optimiser elle décide d’en placer une partie dans un projet de financement participatif. Elle souscrit pour 100 000 € d’obligations d’entreprise, pour une durée de 24 mois et avec un rendement net de 8% versé trimestriellement.
Planning prévisionnel de l'opération
Ainsi l’entreprise OLIVER reçoit 2 000 € de coupons trimestriels, pendant 2ans et son capital lui est intégralement remboursé à échéance, hors cas de défaut de paiement.
Avantages
- Investissement court terme
- Rendement attractif
- Capital assuré selon le projet
Inconvénients
- Risque de perte en capital, qui peut être réduit par les garanties et l’assurance
- Blocage des capitaux jusqu’à échéance
Capital investissement
Rendement attractif
Secteur porteur
Investissement non côté
Non soumis à l'IFI
Un investissement non côté
Aussi appelé Private equity, il s’agit d’un investissement dans de petites et moyennes entreprises.
Le capital investissement joue un rôle de premier ordre aussi bien dans la création d’entreprises innovantes et créatrices d’emploi que dans le renouvellement et l’entretien du tissu économique.
Ces prises de participation sont effectuées par des professionnels spécialisés ayant comme principal objectif la réalisation de plus-values substantielles dans un délai généralement compris entre 6 et 10 ans.
Le cycle de vie de l'entreprise
Cadre fiscal
L’avantage du capital investissement pour les personnes physiques est l’exonération d’impôts sur le revenu des plus-values, hors prélèvements sociaux.
Les personnes morales soumises à l’IS, pour leur part, bénéficieront d’un taux d’imposition forfaitaire à 15 % sur les plus-values, sous réserve d’une détention des parts pendant 5 ans minimum et du réinvestissement dans le Fonds de l’ensemble des distributions du Fonds pendant cette durée de 5 ans. *
*Fiscalité pouvant différer selon les fonds d’investissement
Exemple
David, cadre dans une société informatique est marié et a 3 enfants. Il possède déjà une résidence principale et de l’immobilier locatif, il dispose d’une épargne de 150 000€.
Il souhaite investir une part de cette somme dans un placement rémunérateur et diversifié.
Le capital investissement lui permettrait de placer son épargne dans des actifs non-côté. En finançant l’économie réelle il profite des fruits de la croissance économique et créé de la richesse pour l’économie… et pour lui-même.
Avantages
- Investissement non-côté
- Rendement intéressant
- Investissement diversifié
Inconvénients
- Epargne bloquée le temps de l'investissement
- Investissement long terme
- Pas de garanti en capital
